$ETH tendencia alcista aún no ha terminado. El aumento de datos de nóminas no agrícolas de anoche envió a ETH una oleada de buenas noticias, actuando como acelerador para su alta beta. 1. Los datos de nóminas no agrícolas de anoche estuvieron muy por debajo de las expectativas, y todo el mundo empieza a esperar recortes de tipos de nuevo, lo que significa que los activos de riesgo son populares y que los fondos ya han entrado en el $ETH relativamente fuerte. 2. Probablemente hay instituciones que apuestan por recortes de tipos por adelantado, porque el ETF spot de Erbing ya ha comprado 220 millones de yuanes en 7 días. (Aunque el crecimiento incremental es principalmente para una familia) 3. Ayer también empezamos a probar la actualización de Glamsterdam, y la semana que viene comenzará la beta pública. El mercado ya está especulando con las noticias de expansión de antemano. El ETH es relativamente limpio en términos de liquidez, así que entre estos catalizadores positivos, es el ejemplo más evidente. Con el apoyo de las noticias de nóminas no agrícolas, soy bastante optimista esta semana. Veamos si el IPC de la próxima semana se ve interrumpido. #非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos

El índice de Miedo y Codicia subió del 22 al 30, rompiendo oficialmente el rango extremo del miedo. ¿Significa esto que el fondo está ahora? 1. ¿Cómo se calcula el índice? Índice de miedo y codicia compuesto volatilidad (25%), impulso del mercado/volumen de negociación (25%), redes sociales (15%), encuestas (15%), dominio (10%), Google Trends (10%). 2. La diferencia entre 22 y 30. 22 es miedo extremo, normalmente la zona inferior. 30 es miedo, lo que significa que el mercado sigue bastante preocupado y no se atreve a presionar demasiado. 3. Desde la perspectiva de los ciclos de sentimiento, $BTC tiene un potencial significativo de crecimiento, pero el requisito previo es que los fundamentos deben cooperar. No puedes simplemente mirar el índice. Porque el índice de sentimiento es un indicador rezagado, reflejando los cambios de precio en los últimos días. La reciente recuperación del índice se debe al aumento de BTC. 4. Los verdaderos indicadores adelantados son el flujo de capital (ETFs), los datos on-chain (actividad de direcciones ballena) y los derivados (intereses abiertos + tipos de financiación). Actualmente, los ETFs están entrando, las ballenas se acumulan y el interés abierto es de 49.000 millones (no saturado), mostrando un sesgo alcista en tres dimensiones. Así que, a corto plazo, sigue siendo optimista mantener sin cambios la tendencia alcista de la volatilidad. 5. Pero no uses un apalancamiento excesivo, porque el colapso de la nómina no agrícola de ayer solo subió un 1,3%, lo que indica que la fortaleza de los alcistas es claramente insuficiente. Si había alguna noticia negativa, la Fuerza Aérea podría lanzar un contraataque.

Inesperadamente, hoy $OKB tomó la delantera y, mientras Bitcoin estaba estancado, OKB superó con fuerza los 90. 1. Lo más importante es que el mercado no ha decepcionado. Los datos de nóminas no agrícolas de anoche estuvieron muy por debajo de las expectativas del mercado, lo que aumenta la posibilidad de una rebaja de tipos, por lo que el mercado subió en general hoy. #非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos 2. Pero mientras BTC solo subió un 1%, OKB subió al 8% porque alcanzó el nivel de resistencia psicológica de 90, atrayendo capital. Además, su fondo de liquidez no es tan grande como el de BTC, así que esta gran ola de compras compró a OKB. Puedo decir que OKB fue el más brillante de todos mis puestos hoy. Ahora 90 se ha convertido en un punto de apoyo. Si el precio baja a 90, los amigos interesados pueden comprar una pequeña cantidad. Pero no te apresures a perseguir los máximos actuales de precio, porque el sentimiento sigue siendo bastante cauteloso. La mayoría de la gente está jugando con acciones estadounidenses y no queda mucho capital para seguir impulsando el mercado.

La próxima semana (8.8-8.15) habrá un enorme número de tokens desbloqueados, con 18 proyectos. Os voy a enumerar cuatro proyectos principales. Hermanos, sed conscientes de los riesgos: 1. $NAME (8,9): 48,47 millones de dólares para desbloquear, representando el 74,54% del valor de mercado, equivalente a añadir repentinamente tres cuartas partes de la cuota de mercado. Esto es básicamente voladura direccional: corre lo más rápido posible. 2. $STABLE (8 de agosto): 29,27 millones de dólares desbloqueados, representando el 3,55% de la capitalización bursátil. Valor de mercado 809 millones, desbloqueando 29,27 millones. La proporción no está exagerada, pero la cantidad sigue siendo considerable, así que ten en cuenta los riesgos. 3. $PUMP (12 de agosto): 16,45 millones de dólares desbloqueados, representando el 1,74% de la capitalización bursátil. Esto no es un gran problema. La oleada de desbloqueo de acantilados de 82.500 millones en julio no se estrelló, pero esta vez solo son 9.200 millones, mucho más pequeña. 4. El más desbloqueado en el nivel más crítico es $LAB, que actualmente circula alrededor de 312M, pero el 14 de agosto, un desbloqueo único de 282M duplicó el suministro circulante. La razón principal es que este equipo ya ha gestionado el mercado anteriormente, así que lo más probable es que los creadores de mercado sigan vendiendo. No está claro si habrá un aumento y luego una mayor venta. Todos deberían ser cautelosos y evitar vender en corto.

Anoche se publicaron los datos de nóminas no agrícolas: el empleo disminuyó en 23.000, en comparación con el aumento esperado del mercado de 80.000. Se podría decir que los datos explotaron y $BTC aumentaron en consecuencia. 1. ¿Por qué los datos pobres de nóminas no agrícolas llevaron realmente a aumentos? Porque las nóminas no agrícolas colapsan = la economía es demasiado pobre = la Fed es muy propensa a recortar tipos = riesgo, activos beneficiados. Así que hoy, BTC subió en respuesta. 2. Muchas instituciones probablemente han apostado por el crash de la nómina no agrícola, porque los ETFs spot han registrado entradas netas durante cinco días consecutivos desde el día 3 hasta hoy, con una entrada acumulada de 720 millones de dólares en esos días. 3. Pero no seas demasiado optimista, porque en el pasado, noticias tan positivas solían empujar a BTC un 3%~5%, pero esta vez solo subió un 1%, que es demasiado poco. Esto demuestra que el mercado sigue careciendo de confianza y sigue preocupado por la inflación. Especialmente este año, las ballenas han acumulado 1.200 millones de BTC, lo que indica interés comprador pero solo un 1%, lo que indica que las instituciones solo están entrando en el mercado de forma cautelosa. Soy optimista a corto plazo. Pero no persigas los máximos; reduce tu apalancamiento y espera a ver el IPC de la próxima semana.

Esta onda de $SOL es realmente débil. Mientras $BTC y $ETH oscilan hacia arriba, SOL oscila hacia abajo 1. Seis ETFs spot de SOL han tenido entradas netas cero durante 54 días consecutivos, del 3 al 6, lo que sugiere que las ofertas institucionales se han estancado, sin nuevas compras que apoyen el fondo. 2. En los últimos 30 días, ha caído un 10,34%, mostrando rupturas técnicas y rompiendo varias medias móviles a corto plazo, lo que indica que ha entrado en un canal descendente. 3. No ha habido muchas buenas noticias últimamente; parece poco probable que se destaque con el aumento del volumen y el aumento del mercado. Quizá la votación de la quema el día 18 sea algo a lo que esperar, pero con un 15% de apoyo en staking, no está garantizado. 4. Principalmente, tampoco siento que el entorno macro haya mejorado; sigue siendo difícil fortalecerlo aún más. Si quieres comprar el dip, se recomienda esperar un poco más

Sorprendentemente, $SPCX se desbloqueó por primera vez, con una posible presión de venta de 100 mil millones, y anoche en realidad subió en lugar de caer: 1. Musk lideró la llamada a vender sin vender, movilizando realmente a los empleados (probablemente porque también se quejaban del precio bajo), y al final, solo las instituciones de OPV vendían realmente. La presión inicial de venta potencial de 100.000 millones fue de solo unos 10.000 millones de unidades vendidas, aprovechando acciones como Anthropic y OpenAI. 2. Y de forma inesperada, otro efecto que trajo el desbloqueo: antes del desbloqueo, $SPCX tenía solo un 5% de libre circulación, con poder de fijación de precios en manos de creadores de mercado de alta frecuencia y fondos de cobertura, que abrieron un gran número de posiciones cortas. Pero ahora que el mercado está desbloqueado, las acciones en circulación han subido hasta un 20%+, desplazando el poder de precios de los fondos de cobertura de venta en corto al mercado. El gran número de posiciones cortas que cerraron en realidad impulsó el precio de la moneda al alza. 3. Elon Musk sigue siendo impresionante, incluso capaz de convencer a todos de que no vendan. Parece que hoy el mercado está reajustando sus expectativas: como esta vez nadie está vendiendo, ¿significa eso que tampoco se venderán los próximos desbloqueos? He decidido esperar y ver un tiempo: aunque los empleados se quejen mucho de que es barato y no se venderá, si Musk sigue gastando mucho en IA y los precios bajan, quizá haya pánico y cortes. #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?

$SKHYNIX Se pagan dividendos, ¿por qué bajan en lugar de subir? Porque los dividendos no son simplemente aumentos automáticos. En términos generales, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones es la siguiente: 1. Primer dividendo / dividendo de recuperación: Este es el aumento más rápido porque significa que la empresa está madura, el flujo de caja es estable y atrae fondos que generan dividendos para entrar en el mercado. (SK Hynix lo anunció hace demasiado tiempo; ya había subido en el momento del anuncio.) 2. Aumentos de dividendos: Estos suelen aumentar porque significa que la empresa gana más dinero y su rentabilidad supera las expectativas. 3. Dividendos especiales / cancelaciones de recompras: También es muy probable que suban porque son dividendos repentinos y pueden reducir directamente las acciones y aumentar el BPA, convirtiéndolos en uno de los métodos de rentabilidad más reconocidos. 4. Recortes de dividendos / Implementación por debajo de las expectativas: SK Hynix es exactamente así. Si los precios suelen bajar, significa que la gente sobreestimó la empresa anteriormente, lo que provocó la retirada de mucho capital. Así que, para resumir: no es la acción del dividendo lo que hace subir el precio de la acción, sino si el dividendo superó las expectativas del mercado para conocer el precio de la subida. #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?

$SKHYNIX SK Hynix anunció claramente su dividendo hoy. ¿No debería haber subido? ¿Por qué bajó? Creo que hay tres razones: 1. La razón principal es que las expectativas son demasiado altas: el mes pasado, los rumores del mercado fueron descontrolados, afirmando un paquete de recompra + dividendos de 66.400 millones. Pero esta vez el anuncio solo ofreció un pequeño dividendo de 375 KRW + más detalles para el tercer trimestre. ¿Qué significa 375 KRW? Basándose en un precio de la acción de 1,42 millones de KRW, la rentabilidad por dividendo trimestral es del 0,02%, con una rentabilidad anualizada inferior al 0,1%, que es demasiado baja. Esto fue una decepción en las expectativas. 2. Y el precio de la acción ya ha terminado su repunte: este año, SK Hynix por sí sola impulsó las acciones coreanas un 47%. Además, los inversores coreanos son los que más apagan el palancamiento, así que el mercado ya ha valorado esta noticia positiva, por lo que se ha convertido en un punto de venta. 3. Por supuesto, también hay razones para la corrección general en el sector de chips de memoria: las acciones de almacenamiento estadounidenses lideradas por SanDisk también están cayendo en picado, todo el sector de HBM está en mal estado de opinión y SK Hynix también se ha visto arrastrado hacia abajo. #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?

Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche ya están disponibles, y esperamos que no hagan colapsar el mercado ni interrumpan la actual tendencia alcista de $ETH: 1. El ETF ha experimentado un crecimiento neto de entradas y volumen durante cuatro semanas consecutivas (estructura sólida) La entrada neta de 99 millones de yuanes en 7 y 30 días superó los 300 millones de yuanes, lo que indica que las instituciones continúan comprando. 2. Y el dinero inteligente está bloqueado: la oferta de staking ha subido a 37,85 millones de ETH, lo que indica que el dinero se está moviendo hacia el staking. Incluso vi a una ballena apostar directamente 112.000 ETH. 3. También se espera una actualización de Glamsterdam en la segunda mitad del año, con mayor capacidad de blob + PBS integrado, lo que es un factor positivo potencial. Aunque no hay fecha de activación, se espera que las expectativas sean especulativas con antelación. El borrador EIP-8361 (recompensas de validador quemado si se aposta más del 50% del suministro) también es una narrativa deflacionaria a largo plazo. 4. Por supuesto, después de todo esto, todavía necesitamos mirar los datos de nóminas no agrícolas e inflación de esta noche para determinar la dirección. Si la inflación no agrícola++ se debilita, el ETH tiene la mayor alta elasticidad beta y puede mantenerse por encima de 2000; Si es fuerte, el soporte de 1.850 dólares escaseará.