Respecto a la liberación de la prohibición de SpaceX, seré sincero contigo: la mayoría de la gente podría estar equivocada. El 6 de agosto se desbloquearon 911,5 millones de acciones, con un valor de mercado superior a 100.000 millones de dólares. Según la expectativa general del mercado, una presión vendedora tan masiva no colapsaría, sino que al menos perdería algo de peso. ¿Y qué pasó? El día que se levantó la prohibición, subió un 6%, y el viernes las nóminas no agrícolas aumentaron casi un 16%, superando directamente los 133 dólares, con un incremento acumulado del 23% en dos días. Citi mejoró su calificación a Comprar con un precio objetivo de 220 dólares. El levantamiento de la prohibición ha pasado de ser una "gran tormenta" a "combustible para cohetes". Esto es completamente contrario a lo que piensa la mayoría de la gente. Hay tres razones por las que esto ocurre. La primera es que las noticias negativas ya se han anticipado. Tras el informe de resultados, la SPCX cayó a un nuevo mínimo de cotización de 108,27 dólares. Las instituciones que querían vender ya se habían marchado, y los bajistas que necesitaban vender en su mayoría se habían vendido. Cuando finalmente se levantó el bloqueo, en realidad se convirtió en un caso de "todas las malas noticias desaparecidas". Tras la última tanda de pedidos de pánico, no hubo nuevos vendedores. La segunda es que los bajistas están cubriendo el mercado. Antes del desbloqueo, las posiciones cortas tenían 24.600 millones de dólares, lo que suponía más del 30%. Cuando los precios de las acciones suben en lugar de caer, estos vendedores en corto se ven obligados a cerrar sus posiciones y recomprar. El propio covering empuja los precios al alza, creando un ciclo de retroalimentación positiva. La tercera es que la mejora de la liquidez atrajo realmente a las instituciones. Antes del desbloqueo, solo había 640 millones de acciones libremente negociables; tras el bloqueo, esa cifra casi se duplicó. Con placas más grandes, los grandes flujos de capital de entrada y salida se vuelven más convenientes. El hecho de que una institución del nivel de Citi esté dispuesta a fijar un precio objetivo de 220 en este nivel es en sí mismo una señal. Los datos de nóminas no agrícolas también ayudaron, con el empleo volviéndose negativo y la probabilidad de subidas de tipos del 58% al 44%, y la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años bajando del 4,6% a alrededor del 4,2%. $SPCX Para estas acciones de alto crecimiento, el mayor miedo son los tipos de interés en aumento. Ahora que las expectativas de tipos de interés se han relajado y la presión de valoración ha disminuido, el precio de la acción naturalmente tiene margen para subir. El oro $XAU sigue la misma lógica: empleo débil→ subidas de tipos en relajación→ un dólar débil→ el oro subió, el oro spot superó los 4370, subiendo más de un 7% esta semana. Al observar la KPX y los candelabros de oro lado a lado, el ritmo es casi idéntico: ambos comenzaron antes de las nóminas no agrícolas, aceleraron tras los datos y luego se consolidaron lateralmente a niveles altos. Dos activos aparentemente no relacionados que operan con la misma cosa mejoran el entorno de tipos de interés. $SNDK es diferente. Para los mismos datos de nóminas no agrícolas, el SPCX subió un 23% en dos días, mientras que SanDisk cayó de 1326 a unos 1200, casi 10 puntos menos. Los beneficios superaron las expectativas y cayeron un 7%, y las nóminas no agrícolas no recuperaron la situación, lo que indica que la corrección a las expectativas para el almacenamiento con IA aún no ha terminado. El mercado ha pasado de una "narrativa de escasez de suministros" a una prueba de "si se pueden cumplir las altas expectativas". Seagate cayó un 10%, Western Digital bajó un 5% y todo el sector está bajo presión. La página de nóminas no agrícolas ha pasado de moda; la variable real ahora es el IPC del próximo miércoles. Mi propia estrategia SPCX de posición larga estaba originalmente planeada para salir en 130, pero ahora he conseguido llegar a 133 o 134 y no me he ido. Para ser sincero, es difícil estar nervioso. Después de todo, tras un aumento tan grande a corto plazo, mi opinión es que antes del IPC del miércoles, es poco probable que se produzca una gran retirada. Quiero aguantarlo más tiempo para ver cómo va. #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?

Hablando de datos de nóminas no agrícolas, me quedé atónito tras leerlos y no pude decir ni una palabra durante mucho tiempo. -23.000, la expectativa es +80.000, una diferencia de 100.000. Los datos de mayo y junio se revisaron a la baja en un total de 103.000. Hace dos meses reparé 100.000 yuanes, pero este mes ha salido en negativo. Para ser sincero, el ritmo de enfriamiento del mercado laboral es bastante brusco. (El poder del capital sigue siendo demasiado fuerte) Pero aún más frustrante es la tasa de desempleo, que bajó del 4,2% al 4,1%. El empleo está disminuyendo, el desempleo está bajando—estos dos datos juntos indican señales caóticas. El crecimiento salarial también se ralentizó, con un aumento mensual de solo el 0,1%. Tras la publicación de los datos, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre pasó de más del 50% a aproximadamente el 44%. El mercado considera que la Fed no puede subir más los tipos. Luego la reacción del mercado se volvió bastante interesante: no un repunte amplio, sino una escisión. $XAU Superando los 4370 dólares, los futuros cerraron en 4399,7 dólares, superando el nivel de 4400. El empleo es débil→ las subidas de tipos de interés se están enfriando→ el dólar está débil→ el oro sube y esta cadena funciona sin problemas. $SPCX Lo he estado viendo los últimos dos días. El día que se levantó la prohibición, subió un 6%, y las nóminas no agrícolas subieron otro 15,83%, cerrando en 133,11 dólares. De alrededor de 105 a 133, el aumento total en dos días es de aproximadamente un 23%. Las noticias negativas del 😂 cierre han sido digeridas, los bajistas cubren el mercado y las expectativas de recortes de tipos siguen avanzando. El rally es tan intenso que soy el más feliz SanDisk$SNDK cayó de 1326 a alrededor de 1200 anoche, cerrando un 3,68%. Los débiles datos de nómina no agrícola → las expectativas de subida de tipos han caído→ las acciones de alto crecimiento deberían haberse beneficiado, pero SanDisk se vio duramente afectada. Los beneficios anteriores superaron las expectativas y cayeron un 7%, y este aumento de la nómina no agrícola no salvó la situación, lo que indica que la digestión de valoraciones en el almacenamiento de IA aún no ha terminado. Seagate cayó más del 10%, Western Digital más del 5% y todo el sector está bajo presión. Ahora solo queda esperar a que se cumplan las expectativas y ver si cumplen. Comparado con el oro, el BTC claramente no mantuvo el ritmo de esta ola; no subió mucho antes de retroceder inmediatamente La noche no agrícola ha terminado, el empleo se ha vuelto negativo pero la tasa de desempleo ha caído. Los datos en sí son contradictorios y el mercado no puede llegar a un consenso. Por ahora, esperamos en silencio la publicación del IPC de la próxima semana. #非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos

Esta noche, los datos de nóminas no agrícolas están a la luz y la respuesta se revela. Se esperaba que -23.000 aumentara en 80.000, una diferencia de 100.000 yuanes completos. El valor anterior seguía siendo positivo en 57.000, pero este mes se volvió negativo. Sin embargo, al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó del 4,2% al 4,1%. El crecimiento salarial fue solo del 0,1%, por debajo del 0,3% esperado. El empleo está disminuyendo, el desempleo está disminuyendo y los salarios se están ralentizando. Cuando estas tres señales se combinan, indica un problema de calidad de datos. Las instituciones son más sofisticadas que nosotros; saben que el valor preliminar de la nómina no agrícola suele ser "corregido", y los números mensuales suelen ser poco fiables. Utilizan estos datos aparentemente positivos para establecer posiciones cortas. La $SNDK de SanDisk cayó de 1326 a 1200, lo que es la mejor prueba. Han surgido buenas noticias, pero algunas se están vendiendo a niveles altos. El mercado de nóminas no agrícolas anunció ➕ la apertura del mercado bursátil estadounidense, y la reacción del mercado durante este periodo también fue bastante interesante. El oro $XAU ya había superado los 4300 antes de las nóminas no agrícolas, subió a 4370 tras la publicación de datos, y luego retrocedió a unos 4340 tras encontrar resistencia. Mi opinión actual es que la tendencia no ha cambiado—sigue siendo una estructura alcista. El empleo es débil→ las subidas de tipos de interés se están enfriando→ el dólar está débil→ el oro está subiendo. Esta cadena está conectada, pero si puede romper eficazmente el nivel de 4370 es la clave para el siguiente paso. Comparado con otros pedidos, esta larga estrategia para $SPCX fue probablemente el día más feliz para mí. Subió directamente de 115 a 129, casi un 13% más. El día que se levantó la prohibición, los precios subieron un 6% y esta noche las nóminas no agrícolas volvieron a dispararse. Las noticias negativas del desbloqueo han sido digeridas y las instituciones están dispuestas a comprar a este nivel. Pero amigos, el RSI ya ha superado los 85, lo que indica una demanda sobrecomprada a corto plazo. Ten cuidado al perseguir máximos. Si el volumen supera alrededor de 130, el espacio se abrirá; Si no puede romper el paso, puede volver a unos 120. Entonces realmente no entendí el SNDK esta vez. Hubo poca fluctuación en torno a la liberación de nóminas no agrícolas, y tan pronto como abrió el mercado estadounidense, cayó de 1326 a 1200, apenas cubriendo 1200. Han llegado buenas noticias, pero el mercado no se las compra. Varias políticas positivas consecutivas no lograron devolver SanDisk de inmediato. Solo se puede decir que las expectativas para el almacenamiento de IA siguen siendo corregidas, y el mercado ha pasado de una "narrativa de escasez de suministros" a una fase de pruebas sobre "si se pueden cumplir altas expectativas". Eve que no es agrícola ha fallecido, pero la dirección aún no está completamente decidida. El empleo se volvió negativo, pero el desempleo disminuyó, y esta contradicción dificultó que el mercado alcanzara consenso por el momento. Así que la variable realmente decisiva debería ser el IPC de la próxima semana. #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?

Esta noche, la nómina no agrícola ha llegado finalmente al momento de revelar las verdaderas respuestas. Los datos de ADP ya han reducido las expectativas del mercado a 44.000, un nuevo mínimo para el año. Pero las solicitudes iniciales de desempleo han estado rondando por debajo de los 200.000 yuanes durante tres semanas consecutivas. Por un lado, el empleo se está enfriando; por otro, las empresas no están despidiendo empleados. El mercado espera entre 70.000 y 80.000 nuevas nóminas no agrícolas. Esta cifra es importante: si es baja, la probabilidad de subidas de tipos sigue bajando y el oro y el BTC siguen disparándose. Si sube, las preocupaciones por la inflación volverán y los activos de riesgo se arrodillarán primero. El mercado de nóminas no agrícolas aún no ha llegado, pero el mercado ya está cotizando temprano. El oro $XAU volvió a superar las 4300 por la tarde, con la lógica más lógica. Débil empleo→ relajación de subidas de tipos de interés→ débil dólar estadounidense→ subida del oro. Desde que salió ADP, el oro no ha vuelto a caer. Técnicamente, está sobrecomprado pero no ha retrocedido, apostando claramente a que los datos continúan siendo débiles esta noche. $BTC Alrededor de 65.000. Los ETFs siguen siendo entradas netas, pero la prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, con instituciones estadounidenses vendiendo y Asia comprando, compensando ambas partes. Las divisiones de mercado son amplias y la dirección no está clara. El oro ya refleja expectativas de empleo débiles, mientras que el BTC sigue esperando señales de certeza. SanDisk$SNDK subió un 3% antes de la apertura del mercado, pero bajó un 6,81% anoche; la ganancia previa al mercado de hoy fue menos de la mitad de la caída de ayer. A pesar de que los informes de resultados superaron las expectativas y de 14.000 millones de yuanes en recompras, el mercado cayó un 7% después del horario de trabajo, lo que indica que el mercado ha valorado plenamente las altas expectativas. Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche son débiles, pero SanDisk puede aprovechar el impulso para recuperarse. Datos sólidos y acciones de alto crecimiento siguen enfrentándose a presión. De hecho, SpaceX subió un 6% el día del cierre, lo cual es bastante interesante. Más de 900 millones de acciones desbloqueadas y casi 100.000 millones de dólares en posibles ventas vendidas—el mercado pensaba inicialmente que sería arrasado, pero en realidad subió. Las instituciones están dispuestas a comprar a este nivel, y el sentimiento a corto plazo puede que ya haya tocado fondo. Sin embargo, la resistencia alrededor de 120 sigue siendo resistencia; antes de una ruptura con mayor volumen, solo puede considerarse un rebote. Esta noche, cuatro direcciones: oro, BTC, SanDisk, SpaceX. Si los datos de nóminas no agrícolas marcan la dirección o aumentan, todo depende de esa cifra. #联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?

Los datos de ADP fueron de 44.000, alcanzando un nuevo mínimo del año. Según la lógica de los libros de texto, Las expectativas de aumento de tipos de empleo → de tipos han disminuido→ lo que ha beneficiado a los activos no relacionados con dividendos El oro debería subir. De hecho, el oro ha alcanzado efectivamente 4300, pero tras un disparo, volvió a caer hasta alrededor de 4250. Si el oro puede mantenerse por encima de 4300 o incluso avanzar más depende de los datos de nóminas no agrícolas de esta noche. Sin embargo, las solicitudes iniciales de desempleo emitidas el mismo día que el ADP fueron de 199.000, bajando por debajo de 200.000 por tercera semana consecutiva y la cifra más baja desde septiembre de 2022. Dos cifras de empleo: una dice que el empleo se está desplomando, la otra dice que el empleo es muy estable. El mercado está dividido en dos direcciones: por un lado hay una señal débil de ADP, y por otro es una señal de resiliencia de la solicitud inicial. Goldman Sachs y Barclays afirmaron que ADP no es fuerte prediciendo las nóminas no agrícolas y es más fácilmente engañado por la muestra de las pymes. Una baja contratación inicial indica que la empresa no está despidiendo a gran escala; simplemente es cautelosa a la hora de contratar. El mercado llama a esto "baja contratación, pocos despidos". Aunque los datos de empleo chocan aquí, la Fed no ha unificado su postura. Cook dijo: "Si la inflación no se enfría, estoy listo para actuar", Schmid afirmó que los tipos de interés "no son lo suficientemente restrictivos" y que podría ser necesario subirlos, y Bescent añadió: "No hay necesidad de subir los tipos en esta fase." Tres personas, tres versiones diferentes. La CME muestra aproximadamente un 55% de probabilidad de subida de tipos en septiembre, con la mitad de las personas apostando por ello y la otra mitad no. El impacto en los activos es bastante interesante. SanDisk $SNDK teme más que nada las expectativas de subidas de tipos. Los ingresos fueron de 8.970 millones, un aumento interanual del 372%, un margen bruto del 84,6% y se aprobaron 14.000 millones de yuanes para recompras, pero las emisiones fuera del horario cayeron un 7%. Buen rendimiento pero la caída de los precios de las acciones se debe a que el mercado teme el futuro entorno de tipos de interés, no a los resultados pasados. El $XAU dorado tiene la lógica más suave. El ADP es débil→ la probabilidad de subida de tipos es baja→ el dólar débil→ el oro subió. Cuando alcanzó 4300, estaba negociando expectativas de tipos de interés. $BTC es incómodo: bajo el mismo escenario macro, el oro sube, el BTC se mantiene estable en 64.000. El dinero de los ETFs está entrando, con un flujo neto de 243 millones de dólares en un solo día el 6 de agosto, pero el precio sigue sin cambios. La prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, con instituciones estadounidenses vendiendo y Asia comprando. Las divisiones internas dentro de la Fed son generalizadas, con expectativas de recortes de tipos y riesgos de subidas que se tiran mutuamente, dejando a BTC atrapada en medio. El oro está negociando expectativas de tipos de interés, mientras que BTC espera su propio catalizador. No es que BTC ya no siga la macroeconomía, sino que el propio mercado macro no tiene claro su rumbo y no sabe dónde apostar fondos. Las nóminas no agrícolas de esta noche y el IPC del próximo jueves determinarán si habrá una subida de tipos en septiembre. #联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?

Hablemos de la reacción de las acciones de almacenamiento tras esta ronda de informes de resultados—realmente no termino de entenderla. Los ingresos de SanDisk en el cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%. El beneficio por acción ajustado fue de 39,25 dólares, 135 veces superior al mismo periodo del año anterior. El margen bruto alcanzó el 84,6%. Los ingresos del negocio de centros de datos se duplicaron trimestre a trimestre y se dispararon un 1298% interanual. También aprobó una recompra por valor de 14.000 millones de dólares. Western Digital mantuvo la misma cifra, con unos ingresos de 3.750 millones de dólares, un aumento del 44% interanual, y un beneficio por acción ajustado de 3,56 dólares, un incremento interanual del 109%. El beneficio neto se multiplicó por 12. Cualquier informe financiero por sí solo es un desempeño dominante. ¿Y luego? SanDisk cayó un 7% fuera del horario laboral y Western Digital un 11%. Al día siguiente, antes de la apertura del mercado, SanDisk siguió cayendo un 8% y Western Digital un 15%. El mercado de Asia-Pacífico también se desplomó, con el Korea Composite Index cayendo más del 5%, SK Hynix casi un 10% y Samsung Electronics más del 6%. Cuanto más explosivo es el rendimiento, más fuerte es la caída. Este escenario se ha repetido repetidamente este año: SK Hynix cayó un 30% intradía tras su informe de resultados del segundo trimestre, mientras que los beneficios de Samsung se dispararon un 1810%, pero el precio de su acción cayó un 6%. ¿Dónde está el problema? Está en la guía. La previsión de ingresos de SanDisk para el próximo trimestre es de 10,3 a 10.800 millones de dólares, con una mediana de 10.550 millones de dólares. ¿Cuál es la expectativa del mercado? Entre 10.800 y 11.160 millones de dólares. Menos de 600 millones de diferencia, con el precio de la acción desplomado un 9%. Western Digital fue aún más desafortunada, con una previsión mediana de ingresos de 4.100 millones de dólares para el próximo trimestre, que en realidad fue superior a las expectativas de los analistas de 4.0600 millones. Pero aun así cayó un 15% después del horario laboral. Los analistas de Goldman Sachs lo expresaron sin rodeos: "El problema central al que se enfrenta la actual industria del almacenamiento no es el deterioro fundamental, sino que las expectativas del mercado han superado la realidad." ” No es porque el almacenamiento esté fallando, sino porque las expectativas del mercado sobre el almacenamiento han alcanzado un nivel en el que "hay que ser perfecto, superar las expectativas cada vez, e incluso la orientación debe elevarse significativamente." Ganar dinero ahora no es suficiente; debe ser aún más rentable en el futuro. SanDisk ha subido más de un 460% este año, y Western Digital ha subido más del 200%. El mercado lleva tiempo valorando todos los factores positivos de la escasez de suministros de almacenamiento con IA, subidas de precios y despesa de beneficios. Una vez que se materializan los resultados, no aparecen nuevos resultados mejores de lo esperado y la toma de beneficios concentrada se convierte en la opción lógica. Hay otra variable que muchos quizá no hayan notado: NVIDIA está evaluando la degradación de la configuración HBM del Rubin Ultra. Originalmente, el plan era usar HBM4e 12hi, pero ahora están evaluando la solución 8hi en paralelo. La razón es que la escasez de suministros de DRAM continuará en 2027. Esto es un arma de doble filo para los fabricantes de memorias: la estricción continua de HBM significa que la lógica para subir precios se mantiene, pero también significa que los envíos de chips de IA podrían verse bloqueados por HBM, lo que a su vez limita el espacio de crecimiento de toda la cadena de suministro. Si NVIDIA realmente rebaja su oferta, ¿se revalorará la demanda de HBM de gama alta? Eso es lo que el mercado está calculando actualmente. Entonces, ¿realmente ha alcanzado su punto máximo el mercado de almacenamiento? Creo que no deberíamos precipitarnos todavía. SanDisk ha firmado 10 acuerdos a largo plazo que cubren a 8 clientes, con ingresos mínimos por contratos de 93.900 millones de dólares. Aproximadamente el 50% de los bits de envío para el año fiscal 2027 ya han sido bloqueados. El CEO lo dijo sin rodeos: "Queremos mejorar la previsibilidad y resiliencia de nuestro negocio en general, y liberarnos de los ciclos pasados de rápidas oscilaciones de precios del sector. ” Esto no es solo un eslogan: realmente está convirtiendo a SanDisk de una acción cíclica dependiente del precio en un proveedor de infraestructura que se beneficia de contratos a largo plazo. Las fluctuaciones a corto plazo en el precio de las acciones son una válvula de escape del sentimiento del mercado; la lógica a largo plazo no ha cambiado. La demanda de almacenamiento con IA sigue ahí, la capacidad sigue siendo insuficiente y los contratos a largo plazo siguen firmándose. Simplemente, las expectativas del mercado han ido demasiado rápido, los precios de las acciones han subido demasiado bruscamente, e incluso una pequeña previsión de "no es lo suficientemente sorprendente" se rompe. Los fundamentos del almacenamiento no son defectuosos; el problema radica en las expectativas del mercado. Solo cuando las expectativas y la realidad se alineen de nuevo será el tiempo real para analizar el problema. $SNDK $BTC $SKHYNIX #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?

Permítanme compartir mis impresiones sobre el rendimiento futuro de $SNDK antes de que abra el mercado estadounidense. Sé que operar en el lado derecho es muy agradable y tiene una alta tasa de victorias, pero sigo prefiriendo operar en el lado izquierdo. Sin más charlas, voy directamente a mi predicción para el mercado bursátil estadounidense antes de la apertura. Desde la reciente apertura del mercado estadounidense, las monedas estadounidenses han estado en una fuerte tendencia alcista. Con el informe de resultados de SanDisk de hoy, todas las monedas estadounidenses han empezado a caer. No digo que sea demasiado optimista respecto a SanDisk, solo relativamente. Ahora mismo, como han dicho algunos amigos, la liquidez en el mundo cripto es realmente muy pobre. Si queremos operar, solo podemos elegir monedas con liquidez de capitalización bursátil que no sean ni demasiado llamativas ni demasiado bajas, ¿verdad? No hace mucho, cuando Elon Musk salió a bolsa con SpaceX, ¿no fue simplemente una carrera hacia el mercado? Aunque el valor de mercado de SPCX ha caído drásticamente, no decimos que tengamos que hacerlo. Todavía hay muchos peligros ocultos sobre su cabeza. Pero amigos, debemos entender que los riesgos aún no han llegado, así que algunas de las tendencias actuales siguen siendo consideradas. Por mi estrategia de estrategia a largo plazo, veo que la volatilidad de SPCX llega un poco antes que la de otras monedas. Quizá sea un malentendido mío, o tal vez soy de mente cerrada, pero por ahora, así es como lo entiendo Mirando mis órdenes densamente, mi enfoque actual es efectivamente hacia la izquierda, con posiciones pequeñas. Algunos dicen que soy un dios de la guerra 5U, y lo acepto. Tengo posiciones pequeñas, pero si quieres mantener contacto con ellos, SanDisk puede que no supere los 1000 otra vez. Creo que es muy probable. Las expectativas que dio SanDisk no coinciden del todo con la apertura del mercado. El mercado bursátil estadounidense aún no ha abierto, y si abren de nuevo, creo que SanDisk aún podría bajar (mi suposición, jaja). Yo también soy usuario de SanDisk USB, y realmente funciona muy bien. La memoria USB SanDisk de mi técnico ha sido potente durante 8 años y sigue siendo fuerte 😭, así que si esta es la razón por la que debemos bajar nuestras expectativas es necesario. Por supuesto, esto es solo una suposición personal. Personalmente uso dos unidades USB SanDisk y, de hecho, soy muy capaz de manejar las unidades USB de SanDisk. Más adelante, creo firmemente en el futuro, pero por ahora sigo algo bajista 😂, ya que todavía hay algunos peligros ocultos y la dirección no está del todo clara Por supuesto, si alguien quiere acumular algunas monedas, sigo recomendando acumular más oro $XAU. A juzgar por el ciclo actual, el oro sigue teniendo una posición alta en varias regiones, y muchos grandes actores están dispuestos a invertir más en oro. No es como si el oro ya estuviera en 4300 esta mañana. Lo que no recomiendo es que, por ahora, sigo pensando que sigo $SPCX. Aunque tengo una estrategia para ir largo, tengo un margen garantizado porque los cohetes tienen mucha agua inflada. Espero que 100 sea la línea divisoria, así que veamos si puedo salir de esta zona peligrosa. #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares Por último, permitidme decirles a todos que mi estrategia de prueba para las órdenes de SanDisk ha 😖 explotado, así que no lloréis por mí. Esto también es una especie de advertencia para todos: no vayáis contra la tendencia. El trading por la derecha sigue siendo la norma ahora mismo. No tenemos la capacidad de predecir el mercado. Es mejor centrarnos en las tendencias y seguirlas. Seguid adelante, todos, trabajemos juntos

Tras varios días consecutivos de subidas continuas, el oro alcanzó 4300 esta mañana, la plata también rompió los 62 dólares y los futuros del oro del COMEX se intensificaron aún más, llegando a alcanzar hasta 4267 dólares. Subió más de un 3% intradía. Solo por una estadística, el informe de empleo de ADP, el sector privado estadounidense añadió solo 44.000 empleos en julio, mientras que el mercado esperaba entre 65.000 y 75.000. Las expectativas estaban lejos de lo normal y explotó por completo. Con el empleo tan débil, las expectativas de subidas de tipos enfriándose, el dólar bajando, los rendimientos del Tesoro estadounidense bajando y oro y plata volando juntos. Pero BTC sigue rondando los 64.000, menos del 1%, como si no se hubiera movido. Solo quiero preguntar, ¿no se supone que BTC es oro digital? El oro sube un 3%, pero tú no subes un 1%. ¿Qué tipo de oro digital es ese? En la primera mitad del año pasado, el BTC y el oro mostraron una clara correlación positiva, pero este año se ha vuelto negativa. El oro subió un 9% este año, mientras que BTC cayó un 11%. Los analistas de Deutsche Bank afirmaron sin rodeos que BTC "ya no es oro digital." Peter Schiff fue aún más directo, diciendo que la correlación entre BTC y oro nunca ha existido realmente. Aunque las palabras son duras, los datos hablan por sí solos. Entonces, ¿qué es exactamente lo que sigue BTC? ¿Y el mercado bursátil estadounidense? Tanto el S&P como el Nasdaq están subiendo, pero el BTC no ha seguido el ritmo. ¿Y los fondos de ETF? El martes, hubo una entrada neta de 211,5 millones de dólares, pero los precios se mantuvieron sin cambios. ¿Y la flexibilización geopolítica? Ha habido avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, pero no se ha estimulado. El estado actual de BTC es que no puede caer ni subir, rondando 64.000, esperando un verdadero catalizador. Este catalizador podría ser la implementación de recortes de tipos de interés, noticias regulatorias o acciones por parte de una gran institución. Pero al menos no un aumento del oro. Mi opinión es que la historia del "oro digital" será cada vez más irracional en 2026. No es que el BTC sea malo, pero su lógica de precios es completamente diferente a la del oro. El oro negocia con expectativas de tipos de interés y refugios seguros, BTC negocia con otra cosa: puede ser liquidez, regulación o su propio ciclo. Así que la próxima vez que alguien te diga que BTC es oro digital, puedes lanzarle el candelabro de ayer en la cara. Cuando el oro subió un 3%, el BTC estaba durmiendo en 64.000. Esa es la respuesta. $BTC $SNDK $XAU #黄金重返4200美元, ¿por qué BTC no ha seguido el alza?

El informe financiero de SanDisk me deja sin palabras. Solo con mirar ingresos, beneficios y beneficios, cualquier cifra es explosiva. Sin embargo, fuera de horario, una vez bajó un 8%. El problema está en la guía. La previsión de ingresos de SanDisk para el próximo trimestre es de 10,3 a 10.800 millones de dólares, con una mediana de 10.550 millones de dólares. ¿Cuáles son las expectativas de los analistas? 11.1600 millones. Una diferencia de 600 millones. Una vez más, es el viejo guion de "la orientación que no cumple con las expectativas". Palantir lo acaba de verificar hace unos días, y SanDisk lo está haciendo de nuevo hoy: los números de temporada son solo los billetes, las directrices fijan los precios. No importa que hayas ganado 8.900 millones en los últimos tres meses; lo que importa es cuánto crees que puedes ganar después. La lógica del mercado es sencilla: se espera un buen rendimiento, pero si no, es culpa tuya. SanDisk no hizo nada malo; simplemente las expectativas del mercado se movieron demasiado rápido. La última vez, los beneficios alcanzaron el techo de las expectativas, pero esta vez, aunque fuera un poco corto, el mercado no lo aceptó. ¿Y qué pasa con la recompra de 14.000 millones de yuanes? El mercado no se lo tomó en serio. En el pasado, las recompras se consideraban positivas; ahora, las recompras pueden interpretarse como "la empresa también considera que el precio de la acción no va bien." En el entorno actual donde "las diferencias de expectativas lo dominan todo", ni siquiera la cuota de recompra de 15.500 millones puede resistir una previsión de "ligeramente por debajo de las expectativas". Sin embargo, a largo plazo, la lógica detrás del almacenamiento de IA permanece intacta. El CEO de SanDisk afirmó que la escala de la inferencia de IA sigue creciendo, y que los pedidos de los clientes ya están asegurados durante los próximos cuatro años. El estándar HBF acaba de lanzarse, y SanDisk era uno de los principales actores. Se espera que el mercado global de NAND se acerque a los 500.000 millones de dólares para 2027. Estas son tendencias importantes y no pueden ser modificadas por un informe financiero trimestral. En última instancia, SanDisk entregó un informe explosivo de resultados, pero lo que el mercado quiere es una orientación aún más explosiva. La decepción con las expectativas no es nada especial. El precio de la acción cayó porque el mercado dijo: "Eres genial, pero quiero oírte decir que el futuro es mejor, que no has dicho lo suficiente." La lógica a largo plazo no ha cambiado; simplemente las expectativas a corto plazo son demasiado altas. Una vez que el sentimiento está digerido, lo que debería surgir seguirá surgiendo. $SNDK $XAU $SPCX #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares

El informe financiero ya ha salido, y por fin se ha desencadenado esta tormenta. ¿Algún amigo que lo haya hecho pedido? Yo no, pero aún así me siento un poco afortunado Dejando a un lado el informe financiero de SanDisk, esta caída en SanDisk$SNDK era realmente esperada. Por ejemplo, trazé esta línea en la Figura 1 hace mucho tiempo: una tendencia bajista estándar. Además, el informe de beneficios de SanDisk no cumplió con las expectativas, así que la caída fue feroz, absorbiendo todas las velas alcistas que se habían impulsado hace unos días A estas alturas, jugar en el lado derecho es definitivamente mucho mejor que en el izquierdo. Una vez que aparece la tendencia, simplemente cae a ciegas y ni siquiera da marcha atrás Como era de esperar, el informe de resultados de SanDisk seguía en el sector del almacenamiento. SK Hynix y el índice coreano $EWY estaban todos dirigidos a los 'circuit breakers'. Al analizar las razones, creo que los inversores minoristas coreanos son demasiado fáciles de engañar Pero hay un punto que merece la atención de todos es gold$XAU. Chicos, el oro ha vuelto a superar los 4300. Este fuerte rally sigue siendo casi la verdad. Otros sectores como Bitcoin, las acciones tecnológicas y otros conceptos no han recibido mucha atención, así que al final, la gente eligió confiar en metales raros como el oro y la plata Seguid así, hermanos. Aunque no conseguimos SanDisk en esta ronda, no perdáis el ánimo—¡sigamos 😁! #闪迪财报不及预期 #闪迪财报前夕, la escasez de HBF y almacenamiento han generado un acalorado debate