統一代幣化股票交易條款與條件

發佈於 2026年7月15日

1. 目的與範圍

本條款與條件（"本條款"）適用於符合資格的用戶（"您"或"用戶"）在OKX平臺（"OKX"、"我們"或"我們的"）上交易統一代幣化股票的相關事宜。

本條款專門適用於統一代幣化股票現貨交易，對OKX一般服務條款及OKX不時發佈的任何其他適用OKX產品條款具有補充效力。如本條款與OKX一般服務條款之間存在任何不一致，就統一代幣化股票現貨交易而言，以本條款為準。

統一代幣化股票是由一家或多家第三方發行方（每家發行方為"發行方"）發行的現貨數字資產代幣，具體發行方如適用的發行方附表所規定；其並非永續合約或其他衍生品。本條款不適用於股票永續合約（股票永續合約），股票永續合約受單獨的OKX股票永續合約條款和條件約束。

本條款由您與為您所在司法管轄區提供服務的適用OKX主體（"OKX主體"）之間訂立，具體如下表所述。OKX主體是統一代幣化股票在您所在司法管轄區的分銷商，並非發行方。

2. 定義

在本條款中，以下定義術語具有如下含義：

"公司行動"指影響統一代幣化股票所提供敞口的標的股票的任何事件，包括但不限於股息、股票拆分、反向拆分、合併、重組及類似事件。

"發行方"指適用UTS代幣的第三方發行方，如適用的發行方附表所規定。如OKX支持多家發行方，每家發行方的條款在其各自的發行方附表中列明。

"發行方文件"指就任何UTS代幣而言，由適用發行方發佈的招股說明書、最終條款、關鍵信息文件及任何其他官方披露文件，具體內容請參見適用的發行方附錄。

"發行方附表"指本條款附表，列明適用於特定UTS代幣的發行方專項條款，包括發行方身份、適用的發行方文件及任何發行方特定監管披露。

"乘數"指由適用發行方發佈的換算係數，將鏈上代幣數量與換算後的股數相關聯，反映因公司行動及管理費扣除（如適用）產生的調整。每家發行方將存在多個乘數，且乘數可能隨時間變化。

"OKX主體"指為您所在司法管轄區提供服務的適用OKX集團主體，如司法管轄區附表（第16條）所列。OKX主體作為xStocks的分銷商，並非發行方。

"OKX平臺"指由OKX不時運營的OKX中心化交易平臺，包括網頁應用程序、移動應用程序及API。

"產品"指統一代幣化股票及相關交易服務。

"S條例"指經修訂的1933年《美國證券法》（17 C.F.R. §§ 230.901-905）項下的S條例，為在美國境外向非美國人士進行的證券發行和銷售提供豁免美國證券交易委員會（SEC）註冊的規定。

"股數"指在OKX平臺上用於交易和賬戶顯示目的，以股份等值單位表示的統一代幣化股票數量，計算公式為：股數 = 代幣數量 × 乘數

"代幣數量"指在乘數換算之前，鏈上記錄的統一代幣化股票數量。

"統一代幣化股票"或"UTS"指OKX平臺上代幣化股票敞口的平臺內表示形式，以股份計價，由適用的發行方附表所標識的適用發行方發行的代幣支持。UTS在OKX交易平臺上通過標準化訂單簿及公司行動框架進行交易。適用的發行方及具體UTS代幣在適用的發行方附表中列明。

"UTS服務"指OKX主體依據本條款提供的統一代幣化股票現貨交易服務，包括但不限於充值、提現、訂單簿交易、買入/賣出/兌換（RFQ詢價）、抵押物及公司行動處理。

3. 資格條件

UTS服務僅在OKX自行決定的特定司法管轄區向符合資格的用戶提供，且服務的可用性可能隨時變更或中止。您須擁有經過驗證且狀態良好的OKX賬戶方可訪問UTS服務。

訪問UTS服務可能須滿足額外資格標準，包括KYC/AML驗證、地區限制及適用監管要求。OKX保留自行決定隨時限制或暫停任何用戶訪問UTS服務的權利，無需事先通知。

通過訪問統一代幣化股票服務，您陳述並保證：

  • 您並非S條例所定義的"美國人士"；

  • 您並非位於美國、在美國註冊或現居於美國；

  • 您並非為任何美國人的賬戶或利益購入UTS；

  • 您依據您所在司法管轄區的法律法規具有訪問UTS服務的資格；

通過訪問UTS服務，您確認已閱讀並知悉以下第3.1至3.3條中的強制性披露，並作出本條款第13條所列的陳述與保證。

4. UTS的性質

4.1 概述

統一代幣化股票以適用發行方所支持的代幣化金融工具為支持。每種標的代幣化金融工具的工具類型和結構在適用的發行方附表中描述。每只UTS提供對相應標的美國股票或ETF價格表現的經濟敞口，但不代表對標的股票的所有權或任何直接法律請求權。

4.2 標的股份託管

每只UTS依據適用的發行方文件，以相應股票的標的股份為支持，該等股份由適用發行方委託的第三方託管機構持有。在適用的發行方文件允許的範圍內，發行方可將標的股份借出給第三方；股份借出期間，以現金抵押物替代，且不再符合標準抵押物的資格。因此，支持資產在某些時候可能由現金抵押物而非標的股份構成。OKX主體與持有標的股份的託管機構之間不存在直接關係，亦無控制權。每家發行方的託管機構詳情載於適用的發行方附表。

4.3 根據適用平臺條款不構成證券

UTS在各符合資格的司法管轄區法律項下的分類可能有所不同。OKX主體不就UTS在任何特定司法管轄區的法律項下是否構成"證券"作出任何陳述。您有責任在交易前瞭解UTS在您所在司法管轄區的監管分類。

4.4 S條例限制

UTS依據1933年《美國證券法》項下的S條例進行發行和銷售。UTS未經、且將不會經1933年《美國證券法》或任何美國州法律進行註冊。訪問UTS服務，即表示您確認您並非美國人士，且您並非在美國境內或為任何美國人士的賬戶或利益購入UTS。禁止向美國人士或在美國境內轉售或轉讓UTS。

4.5 視為確認

通過在OKX平臺購入UTS，您被視為已：（a）閱讀適用的發行方附表所列的適用發行方文件；（b）收到、閱讀並確認適用發行方附表要求的任何發行方特定監管披露；（c）確認您符合適用發行方附表規定的任何資格標準。

5. OKX主體作為分銷商的角色

OKX主體作為UTS的分銷商，並非任何UTS代幣的發行方、承銷商、主辦方或推廣方。每只UTS代幣由適用發行方依據適用的發行方文件發行，發行方文件規範發行方與UTS代幣持有人之間的工具條款。

發行方的具體信息，包括發行方身份、其公司結構及任何集中或集團風險，載於適用的發行方附表。在交易任何UTS代幣之前，您應閱讀適用的發行方附表。

您確認：

  • OKX主體在OKX平臺上向符合資格的用戶分銷UTS代幣，但對適用發行方就UTS代幣計劃所作決定不具有控制權；

  • 適用發行方可能隨時暫停、取消或修改任何UTS代幣計劃，這可能影響您在OKX平臺上交易或持有該UTS代幣的能力；

  • OKX主體的角色僅限於分銷及二級市場便利服務。

6. 充值與提現

6.1 股數核算

UTS以代幣數量單位在鏈上記錄。OKX平臺以股數（等值股份）單位顯示和處理UTS，以提供標準股票交易體驗。換算公式為：

股數 = 代幣數量 × 乘數（M）

充值時：鏈上代幣數量按當時有效的乘數M換算為股數，用戶在OKX平臺被記賬股數的股份。

提現時：申請的股數換算回代幣數量（代幣數量 = 股數 ÷ M），該代幣數量在鏈上發送至用戶的提現地址。

6.2 乘數更新

乘數可能隨公司行動的發生而隨時間變化（例如，股息派發使乘數M上調；股票拆分對乘數M進行調整）。OKX將在依據Backed Assets的API及鏈上數據完成驗證後，在其系統中更新乘數M。充值記賬或提現發放時適用的乘數，適用於該筆交易的換算。

6.3 特殊情形

  • 在公司行動處理窗口期間收到的充值將被列隊等候，並在公司行動完成後按公司行動後乘數（M_new）記賬。

  • 在公司行動事件前提交且用戶未取消的提現，將按公司行動前乘數（M_old）處理，因為代幣數量在提交時即已固定。

  • 在公司行動事件後取消的提現，將按公司行動後乘數（M_new）退還用戶。

  • 充值至不支持該統一代幣化股票的OKX主體的統一代幣化股票，將被記賬，但用戶僅限提現，不得對該餘額進行交易。

6.4 標準審查

適用於OKX平臺數字資產充提的所有標準鏈上管控措施，同樣適用於UTS的充提，包括鏈上分析篩查、旅行規則合規及適用的風險與合規審查。UTS不適用任何特殊豁免。

6.5 對賬

每次充值入賬和提現發出均須進行對賬檢查。如檢測到資產端（鏈上代幣持倉）與負債端（用戶股數餘額）之間存在差異，充值或提現將被暫緩直至差異解決。

6.6 多發行方提現

如OKX支持多家發行方，您的股數餘額在提現時將以提現申請時可用的某家受支持發行方的代幣進行結算，按該發行方當時有效的乘數換算。OKX將盡合理努力滿足對特定發行方代幣的提幣申請，但須以該發行方代幣在相關時間於OKX的可用性為前提。您可能無權收回最初充值的同一發行方代幣，且特定發行方代幣提現可能取決於相關時間OKX平臺上的庫存情況。

7. 交易

7.1 訂單簿交易

符合條件的UTS可在OKX平臺上的7×24小時訂單簿中以USDT按每股計價進行交易。訂單簿交易適用於指定的藍籌股標的；符合條件的藍籌股列表在OKX平臺上公佈，並可能不時變更。以下規則適用於訂單簿交易：

  • 交易標的按每股（股數）計價，最小報價單位為0.01美元；

  • 最小訂單數量（minSz）由OKX確定，並可能不時更新；

  • 在標的美國股票市場休市期間，7×24小時交易持續進行；非交易時段的定價根據上一交易日收盤價及做市商估價確定，可能與標的股票價格存在較大偏差；

  • OKX保留自行決定隨時暫停交易、擴大價差或限制訂單類型的權利。

7.2 買入/賣出/兌換（RFQ詢價）

對於不在訂單簿上交易的UTS，用戶可通過OKX買入/賣出/兌換（RFQ詢價）服務獲取參考報價。報價為參考性價格，在有限期間內有效（通常為10至30秒）。確認RFQ報價，即表示您同意以該參考價格進行交易，以實際成交為準。OKX不保證訂單將按報價成交，亦不保證訂單一定成交。RFQ報價包含內嵌價差，該價差代表OKX提供即時報價服務的成本，已計入報價價格，獨立於任何交易手續費。在標的美國股票市場休市期間（包括週末和非交易時段），RFQ定價根據上一交易日收盤價及做市商估價確定，並可能與標的股票最後成交價格存在較大偏差；上述期間價差可能更大。

7.3 不得通過槓桿進行賣空

UTS不得用於通過槓桿開設空頭倉位。OKX平臺不提供保證金借貸以為UTS空頭倉位提供資金。OKX不允許出借UTS。

7.4 費率與價差

OKX標準交易手續費適用於UTS訂單簿及RFQ交易。適用的費率和價差在訂單確認前予以披露。您對交易的確認即構成您同意支付所有適用費用。費率可能不時變更，並發佈於OKX費率表：www.okx.com/fees。

7.5 訂單執行自由裁量權

OKX可隨時以任何理由拒絕、取消、暫停或延遲UTS交易（全部或部分），無論是否提前通知，且不承擔任何責任。您應定期檢查待處理UTS交易的狀態。OKX不會對您的UTS交易信息或詳情進行核實；您同意您提供的信息準確且完整。

8. 抵押物

符合條件的UTS可在OKX的多幣種保證金（MCM）和組合保證金賬戶（PM）中用作抵押物，但須遵守OKX自行決定確定的適用抵押物折扣檔位和折扣率。抵押物檔位、折扣率及資格條件在OKX平臺上公佈，並可能不時更新。

您確認：

  • 用作抵押物的UTS如不滿足保證金要求，將面臨強平風險；

  • UTS的抵押物檔位可能在公司行動事件（如股票拆分）後進行調整，以反映重新換算後的股數；

  • OKX可隨時將特定UTS排除在合格抵押物範圍之外；

  • 用作抵押品的UTS餘額不支持空頭槓桿；

  • 用作抵押物的UTS在任何不滿足保證金要求時，均可能被OKX強平，包括在標的美國股票市場休市期間（週末、法定假日及非交易時段）。將UTS用作抵押物時，您應充分考慮該等風險。

9. 公司行動

9.1 股息類公司行動

當Backed Assets就標的股票處理股息時，乘數將上調以反映股息經濟價值被再投資於代幣的情況（M上調）。OKX將：

  • 在公司行動處理窗口期間暫停受影響統一代幣化股票的充值入賬、提現處理及內部轉賬；股息公司行動期間交易不會暫停；

  • 計算每名用戶的股份調整數額：new_share = floor8(old_share × M_new / M_old），並將差額以空投方式記入每位用戶的賬戶；

  • 對所有統一代幣化股票持有賬戶無差別實施上述調整（包括受合規限制或KYC限制的賬戶；該調整反映相關經濟權益，不改變任何限制或凍結狀態）；

  • 對賬完成後恢復暫停的服務。

您確認，股息類公司行動不涉及現金分紅；相關經濟價值通過乘數調整及相應的份額數量增加來體現。

管理費：每一統一代幣化股票須繳納適用最終條款規定的年度管理費。管理費通過每日12:00（UTC時間）降低乘數的方式逐日計算和扣除。管理費為發行方收取的費用，而非OKX平臺費用，已計入每只xStock的價格。向發行方直接申購和贖回的一級市場交易（通過OKX作為授權參與方），可能另行收取最高為市場價格5%的發行和贖回費用（"投資者費用"）。投資者費用為發行方收取的費用，已計入一級市場交易的報價中。

9.2 乘數驗證

在應用任何乘數變更之前，OKX將對預期的新乘數M_new進行多方來源驗證：適用發行方的API、鏈上交易數據及第三方數據源。如不同來源的差異超出允許範圍，或隱含換算比例超出預期範圍，則該公司行動將被暫停並進行人工審核。任何M_new在通過驗證檢查後方可實施。

9.3 對標的公司行動不享有權利

UTS持有人就標的股票的公司行動，除在乘數調整中由適用發行方予以體現的內容外，不享有任何權利。OKX不保證影響標的股票的所有公司行動均將在UTS調整中得到體現，且對公司行動後統一代幣化股票定價與標的股票之間的任何背離不承擔責任。

9.4 複雜公司行動

影響標的股票的某些公司行動可能無法通過簡單的乘數調整予以體現。此類情形包括但不限於：

  • 現金合併與收購：標的股票被以現金方式收購時，UTS代幣可能被發行方按適用現金對價強制贖回，該對價可能低於您購入UTS代幣時的價格。

  • 退市：標的股票從其主要交易所退市時，發行方可能認定UTS代幣無法繼續，並可能行使其終止權利。在此情況下，贖回所得可能大幅低於最後成交價格。

  • 發行方破產/標的公司破產：標的公司進入破產或清算程序時，UTS代幣的價值可能降至零。在標的股票沒有可回收價值的情況下，發行方沒有義務維持UTS代幣計劃。

在上述每種情形下，OKX對發行方就相關公司行動如何處理的決定不具有控制權，且不保證任何公司行動將準確或及時反映在UTS代幣價格或乘數中。第9.3條（對標的公司行動不享有權利）在所有情形下均適用。

10. 預提稅

UTS提供美國股票相關經濟敞口。因與美國股票掛鉤的Delta-1工具產生的等值股息支付，可能依據《美國國內稅收法典》第871(m)條須繳納美國預提稅（默認稅率30%，或更低的適用稅收協定稅率）。

適用發行方委託託管機構或經紀交易商持有標的美國股份。標的股份的股息預提稅由該託管機構或經紀交易商在源頭處理。UTS在乘數調整後反映扣除預提稅後的淨經濟價值。

OKX主體就標的股票股息不另行擔任預提稅代理人。標的美國股份股息須按適用稅率（標準稅率30%，或更低的適用稅收協定稅率）繳納美國預提稅。預提稅由適用的託管機構或經紀交易商執行，詳見適用的發行方附表。OKX主體就標的股票股息不另行擔任獨立預提稅代理人。

我們對您因持有或交易UTS而產生的任何稅務後果不承擔任何責任。在交易前，您應就您所在司法管轄區的適用情況尋求獨立稅務建議。

11. 區塊鏈風險

UTS是鏈上數字代幣。通過交易UTS，您確認並同意：

  • UTS可能與第三方協議、軟件或技術兼容；OKX就此類兼容性不作任何保證，且對因使用第三方協議而產生的損失不承擔責任；

  • 在發生區塊鏈分叉時，OKX保留臨時或無限期暫停統一代幣化股票服務的權利，同時自行決定支持哪個分叉（如有）；

  • OKX有權自行決定將特定地址添加至任何統一代幣化股票智能合約的黑名單或從中移除，包括響應執法部門的要求、制裁要求或涉嫌欺詐活動；被列入黑名單的地址將被禁止接收或轉讓UTS；

  • 如OKX懷疑任何統一代幣化股票代幣系通過欺詐手段獲取，OKX可自行決定拒絕處理該代幣的充值、交易或提現；

  • OKX無法控制記錄UTS的底層區塊鏈協議，且對影響這些協議的事件或中斷不承擔責任。

12. 風險披露

UTS交易涉及重大風險，可能不適合所有用戶。風險包括但不限於：

  • 市場風險：UTS價格可能大幅波動，包括在標的美國股票市場休市期間。週末及非交易時段價格可能與標的股票最後成交價格存在較大偏差。

  • 發行方風險：UTS是適用發行方的債務。如適用發行方破產，您作為UTS代幣持有人的權利受適用發行方文件管轄。

  • 託管風險：標的股份由適用發行方委託的第三方託管機構持有。OKX主體與該託管機構之間不存在直接關係。適用託管機構的詳情，包括任何集中風險，載於適用的發行方附表。

  • 公司行動風險：OKX不保證所有公司行動均將準確或及時反映在UTS定價或乘數調整中。

  • 複雜公司行動風險：某些公司行動（包括現金合併、退市及標的公司破產）可能導致UTS被強制贖回或價值降至零。在此情況下，發行方可能終止UTS代幣計劃；贖回所得可能大幅低於您購入代幣時的價格。

  • 區塊鏈風險：UTS是鏈上代幣。智能合約缺陷、協議分叉或區塊鏈中斷可能導致UTS損失或無法訪問。

  • 監管風險：任何司法管轄區的監管變化可能影響UTS的可用性、交易或法律地位。如適用法律或法規要求，OKX可能在不事先通知的情況下暫停或終止UTS服務。在此情況下，適用發行方亦可能行使適用發行方文件項下的監管終止權利，可能在極短通知甚至不提前通知的情況下贖回UTS。此類情況下的贖回時間和金額由發行方及/或OKX自行決定。

  • RFQ/兌換價差風險：買入/賣出/兌換（RFQ詢價）報價包含構成報價價格一部分的內嵌價差。在標的美國股票市場休市期間，RFQ定價根據上一交易日收盤價及做市商估價確定；價差可能擴大，且報價價格可能與標的股票最後成交價格存在較大偏差。

  • 流動性風險：UTS的做市商流動性可能有限，尤其是在非交易時段。在任何特定時間不保證存在具有流動性的市場。

  • 管理費/成本拖累風險：每只UTS代幣可能須繳納發行方收取的年度管理費，具體如適用的發行方文件所規定。管理費通過每日降低乘數的方式扣除。這意味著即使標的股票價格持平，隨著乘數的減少，您的股數餘額也可能隨時間逐漸減少。適用的管理費率由發行方確定，不受OKX主體控制。

  • 保證金與強制平倉風險：如您將UTS用作抵押物，若不滿足保證金要求，您的倉位可能被強平。強平可能在任何時間發生，包括在標的美國股票市場休市期間（週末及非交易時段）。上述期間的價格可能與標的股票最後交易所成交價格存在較大偏差，非交易時段的強平結果可能劣於交易時段的平倉結果。

  • 預提稅風險：美國預提稅處理可能影響股息類公司行動的淨經濟價值。

  • 集中度與波動風險：個別美國股票價格可能出現劇烈波動。對此類股票的代幣化敞口具有與標的工具相同的市場風險。

  • 發行方信用與財務風險：適用發行方獨立於作為每只UTS代幣擔保的抵押物的財務資源可能有限。適用發行方財務狀況的詳情載於適用的發行方文件和發行方附表。

  • 發行方終止/監管贖回風險：發行方有權自行決定單方面終止任何統一代幣化股票產品：（a）以任何理由在不少於30個工作日書面通知（終止通知）的情況下隨時終止；或（b）如發行方認定因任何法律、法規變化或監管機關行動導致繼續運營將屬非法或不可能，則立即以監管贖回方式終止，且無需事先通知。終止後，您的UTS將按終止日期的贖回金額予以贖回，該金額可能大幅低於您購入UTS的價格。OKX無法控制或阻止發行方行使其終止權利。

  • 結算幣種風險：贖回金額可能由發行方以法定貨幣、穩定幣或其他數字資產結算，均由發行方自行決定。不保證贖回將以您最初購買UTS時使用的幣種進行結算。

  • 追蹤誤差與7×24小時交易風險：UTS每週7天、每天24小時交易，而標的美國股票市場在週末及美國法定假日休市。UTS二級市場價格可能與標的股份的資產淨值（NAV）存在較大偏差，尤其是在標的市場休市期間。

  • 區塊鏈礦工費風險：從OKX平臺提現UTS及其他鏈上操作須支付區塊鏈交易費用（"礦工費"）。在區塊鏈網絡擁堵期間，礦工費可能大幅增加，並可能降低贖回的淨收益。

  • 證券借貸風險：在適用發行方文件允許的範圍內，發行方可依據證券借貸安排將全部或部分標的股份借出給第三方主借款人。標的股份借出期間，其從抵押物質押中解除，不再符合相關產品標準抵押物的資格；以逐日按市值計價的方式以現金抵押物替代。主借款人可將上述股份進一步借出給終端借款人。如主借款人或終端借款人破產，或未能歸還借出的股份，則存在發行方無法收回標的股份、且現金抵押物可能不足以覆蓋借出股份全部價值的風險。借貸是否適用於特定UTS代幣由適用的發行方文件確定；OKX主體無法瞭解或控制任何特定時間借貸是否處於活躍狀態。適用主借款人的詳情載於適用的發行方附表。

13. 陳述和保證

您特此陳述、保證並承諾：

  • 您並非S條例項下的美國人士，且您並非在美國境內或為任何美國人士的賬戶或利益購入UTS；

  • 您並非位於美國、並非在美國註冊或現居於美國；

  • 您依據您所在司法管轄區的法律具有訪問統一代幣化股票服務的資格；

  • 您未受聯合國安理會、美國外國資產控制辦公室（OFAC）、歐盟、英國財政部或任何其他適用制裁機構管理或執行的任何制裁的約束。

  • 您同意不以任何違反適用的反洗錢（AML）、瞭解您的客戶（KYC）、制裁或其他適用法律法規的方式使用UTS。

  • 您用於購買UTS的資金來源合法，且您是該等資金的實益所有人；

  • 您已閱讀並理解您擬交易的UTS的適用發行方文件，如適用的發行方附表所標識；

  • 在適用的發行方附表要求的情況下，您滿足其中規定的任何發行方特定資格標準（包括任何專業投資者或SPB法令標準）；

  • 如上述任何陳述不再屬實，您將立即停止交易UTS並通知OKX。

14. 責任限制

您明確同意，您應自行承擔使用統一代幣化股票服務的全部風險。OKX及其關聯方不就統一代幣化股票服務將按您的預期運作或執行作出任何陳述、保證或承諾。在適用法律允許的最大範圍內，OKX及其關聯方就以下原因引起的直接的、間接的、附帶的、特殊的或後果性的任何損失、責任或損害，OKX不承擔任何責任：

  • 您持有的任何UTS價值下降；

  • 統一代幣化股票服務的任何故障、延遲、中斷或暫停，包括因公司行動處理、區塊鏈中斷或系統維護所致；

  • 在公司行動發生期間或發生後，乘數、公司行動調整或賬戶餘額存在任何不準確；

  • Backed Assets作為發行方採取的任何行動，包括對招股說明書的變更、暫停統一代幣化股票計劃或贖回未償還UTS；

  • 持有標的股份的託管機構採取的任何行動；

  • 影響UTS的任何立法或監管變化；

  • 任何區塊鏈協議事件，包括分叉、缺陷或停機；

  • 任何第三方技術故障；

  • 您未能遵守S條例限制或您所在司法管轄區的適用法律；

  • 任何美國預提稅後果。

本條款中的任何內容均不排除因欺詐、死亡或因疏忽造成的人身傷害，或任何其他依據適用法律無法限制或排除的責任。

儘管有上述規定，OKX主體對您因以下原因引起或與之相關的任何損失、損害或費用不承擔任何責任：（i）發行方依據招股說明書行使任何申購期權、終止權或監管贖回權；（ii）適用發行方對乘數、管理費或其他經濟條款所作的任何調整；（iii）適用的發行方附表所述代幣化方對UTS代幣鑄造或銷燬的任何暫停或限制；或（iv）適用的託管機構或經紀交易商（持有標的股份）在來源處適用的任何預提稅或扣除，詳見適用的發行方附表。

15. 法律合規；制裁

通過交易UTS，您同意不得：

  • 以違反任何適用法律法規（包括證券法律、反洗錢法律、制裁法規或稅法）的方式使用UTS；

  • 在涉及犯罪所得或恐怖主義融資的任何交易中使用UTS；

  • 利用UTS規避任何適用的出口管制或制裁計劃；

  • 向任何美國人士或在美國境內轉讓UTS。

OKX保留對上述違規行為進行監控，並拒絕、暫停、凍結或舉報其認為違規或涉及受制裁人員的交易的權利。OKX不負責確定哪些法律或法規可能適用於您的UTS相關交易。

16. 一般條款

16.1 本條款連同適用的發行方文件（如適用的發行方附表所規定）、OKX一般服務條款及任何其他適用的OKX產品條款，構成您與OKX主體之間就UTS服務所達成的完整協議。

16.2 OKX保留隨時修訂本條款的權利。修訂內容將發佈於OKX平臺，並在必要時通知您。在任何修訂發佈後繼續使用統一代幣化股票服務，即構成您對該修訂的接受。如您不接受修訂後的條款，您須停止使用統一代幣化股票服務。

16.3 未經OKX主體事先書面同意，您不得轉讓或轉移您在本條款項下的權利或義務。OKX主體可在書面通知您後轉讓或轉移其在本條款項下的權利和義務。

16.4 如本條款任何條款被認定為無效、違法或不可執行，其餘條款應繼續完全有效。

16.5 OKX主體未能或延遲行使本條款項下任何權利，不構成對該權利的放棄。

16.6 本條款、您對服務的使用，以及因本條款直接或間接產生的任何性質的索賠、反索賠或爭議，均受英格蘭和威爾士法律管轄並依據其解釋，不適用其衝突法原則。

16.7 任何爭議、爭端、分歧或請求，包括與本協議的存在、有效性、解釋、履行、違反或終止相關的爭議，或因本協議引起或與之相關的任何爭議（"爭議"），各方應首先將爭議提交香港國際仲裁中心（"HKIAC"），依據HKIAC屆時有效的調解規則進行調解程序。如在上述調解申請提交後九十（90）日內，各方未能簽署和解協議解決爭議，則該爭議應提交HKIAC，依據仲裁通知提交時有效的《HKIAC機構仲裁規則》，由HKIAC管理的仲裁最終解決。本仲裁條款的準據法為中華人民共和國香港特別行政區（"香港"）法律。仲裁地為香港。仲裁員人數為三（3）名。OKX指定一（1）名仲裁員，您指定一（1）名仲裁員。第三名仲裁員由HKIAC指定。仲裁程序以英語進行。

16.8 您與OKX之間所有正式通訊應以英文進行。如英文版本與譯文版本存在任何差異，以英文版本為準。


附表A——發行方特定條款：xSTOCKS（BACKED ASSETS (JE) LIMITED）

A.1 發行方信息

發行方： Backed Assets (JE) Limited，一家在澤西註冊成立的私人有限公司。

母公司/集團：Payward, Inc.（Kraken交易所運營商）的間接子公司。發行方作為代幣化方，使用Payward集團提供的技術基礎設施。

託管機構：Alpaca Securities LLC，一家在美國金融業監管局（FINRA）註冊、美國證券投資者保護公司（SIPC）成員的經紀交易商。Alpaca Securities LLC亦作為證券借貸協議項下的主借款人。Alpaca在行業內託管了大量代幣化美國股票資產；影響Alpaca的破產或監管行動可能同時波及多個代幣化股票產品。

發行方文件：經列支敦士登金融市場監管局（FMA）批准的招股說明書；每只xStock適用的最終條款；適用的關鍵信息文件（KID）。相關文件可查閱：https://assets.backed.fi/legal-documentation。

代幣標準：Solana上的SPL代幣；Ethereum（XLayer）上的ERC-20代幣。如公告，可能支持其他網絡。

工具類型：追蹤憑證（受列支敦士登法律管轄的債務工具）。MiFID II分類：可轉讓證券，C(1)類，非衍生品。

A.2 監管披露（澤西）

以下披露依據澤西法律要求，專門適用於xStocks。不適用於其他發行方發行的UTS。

A.2.1 SPB法令投資警告

以下投資警告為《2001年金融服務（投資業務（特殊目的投資業務——豁免））（澤西）法令》（"SPB法令"）所要求，所有用戶在訪問xStock服務前須予知悉：依據SPB法令，產品僅可向以下人員發行或配售：

  1. 其日常活動涉及為其業務目的（以委託人或代理人身份）購入、持有、管理或處置投資的人士，或可合理預期將為其業務目的（以委託人或代理人身份）購入、持有、安排或處置投資的人士（"專業投資者"）；或

  2. 已收到並知悉以下警告內容的人士：（A）產品僅適合以下人員購入：（i）具有足夠重大資產基礎、足以承受因購入產品而可能招致的任何損失的人士；以及（ii）具有足夠金融素養，可合理預期其瞭解購入產品所涉及風險的人士；以及（B）產品的發行及任何運作方就產品發行所進行的活動，並不受《1998年金融服務（澤西）法律》全部條款的約束（"SPB法令投資警告"）。

A.2.2 JFSC代幣發行警告

根據澤西金融服務委員會（JFSC）的要求，以及招股說明書的規定，以下警告適用於xStocks：

發行方是一家在澤西註冊成立的私人有限公司。任何通過澤西公司發行代幣的主體，須取得JFSC下屬澤西公司註冊處的特定同意。雖然該同意並不賦予發行方"受監管"地位，但其規定了一套旨在確保發行方在治理、投資者披露及AML/CFT/CPF合規方面符合特定標準的條件。

代幣銷售或代幣發行通常是一種高度投機性的投資形式。您應做好完全損失投資的準備。對代幣銷售或代幣發行的投資不一定受現行資本市場法規和保護措施的約束。

特別地，您確認上述警告，並在訪問xStocks服務前確認以下內容：

  1. （就個人而言）其已閱讀上述警告以及招股說明書和最終條款，並瞭解上述風險；產品適合其本人且其希望向發行方購入產品。

  2. （就法律實體而言）其已獲得適當授權代表以下所述實體行事，其已閱讀上述警告以及招股說明書和最終條款，並瞭解上述風險；其所代表的實體已審慎考慮產品，認為其適合，並希望向發行方購入產品。

代幣銷售或代幣發行通常是一種高度投機性的投資形式。您應做好完全損失投資的準備。

A.3 發行方信用信息

Backed Assets (JE) Limited未獲任何認可評級機構授予信用評級。截至2025年12月31日，該發行方股東權益約為負320萬美元，自成立以來持續虧損。發行方對xStock持有人的財務義務完全依靠作為每個產品擔保的抵押物履行。發行方的負資產淨值反映了該載體的轉嫁性質。

A.4 終止權利

發行方有權單方面終止任何xStock產品：（a）以任何理由，在提前不少於30個工作日書面通知的情況下隨時終止；或（b）如繼續運營將屬非法，則立即通過監管贖回終止。終止後，xStocks將按終止日期的贖回金額予以贖回，該金額可能大幅低於購入價格。

A.5 Payward集團集中風險

代幣化方（Payward, Inc.）、發行方（ Backed Assets (JE) Limited）及代幣化基礎設施均受Payward集團（Kraken交易所運營商）控制。針對Payward集團的任何中斷或監管行動可能影響xStocks。Kraken亦是Alpaca Securities LLC（2026年1月D輪）的投資者，導致託管機構與發行方母集團之間存在潛在利益衝突。

A.6 S條例——適用定義（xStocks）

就xStocks而言，適用的限制條款為S條例對美國人士的定義。